小型株(営業利益率10%)+マジョリティで絞り込んでみた
Mc.N の投信都市: 叔父さんと株談義のROM男さめのお望みの企業というのは竹田和平さめの手掛けている銘柄であろうと思われるので、早速会社四季報CD-ROMで絞り込んでみた。
絞込みは「大株主名」が「竹田和平」で営業利益率（営業利益/売上高）が0.1以上を時価総額でソート。
- 6871 日本マイクロニクス
竹田さんにしては珍しく時価総額が高い銘柄。とはいえ500～1000億円以下に収まっていますけど。 - 4746 東計電算
ソフトウェア開発業。どうも竹田さんはソフトウェア開発業が好みの様子。 - 7713 シグマ光機
電子部品。大株主に浜松ホトニクス。多分、取引先と思われる。悪くないと思うのですが結構不遇。決算発表が近いので判断に悩むな。 - 6957 芝浦電子
温度センサーがメイン。1600円台で安定させられている。空調環境の整備からダイキン工業が買われているなら、その空調機器に必要な温度センサーだって売れるんじゃないか？と思ってはや半年orz。いやいいんですよ、ええ。 - 6284 日精エー・エス・ビー機械
ペットボトルを製造する機械がメイン。海外比率が高いので為替に強く反応。新興国中心に伸びる可能性は高いと思うのよ。 - 5187 クリエートメディック
シリコン製カテーテルが主力。消耗品ということで継続的な需要が期待できる。海外比率が少ないので厚生省の価格改正で定期的に利益を削ることに。海外に展開できるようになると魅力的な銘柄なんですけどねえ。配当金は高めなのでそこも考慮しておくといいかも。 - 4954 マークテック
化学薬品がメイン。業績自体は決して悪くないんですけど万年バリュー株のカヲリ。 - 9629 ピー・シー・エー
会計ソフトウェアパッケージがメイン。 - 8747 豊商事
先物取引とかFXとか。多分、近場の証券会社なんじゃないかと。 - 4961 日油技研工業
日油の子会社。独立系の好きな竹田さんにしては珍しい。 - 4333 東邦システムサイエンス
ここもソフトウェア開発。竹田さめは2335 キューブシステムも持っているんだけど多分、同じ流れかと。 - 7859 アルメディオ
CDプレス屋。悪くは無いと思うんだけど、一貫して下がっている株価を見るとアレな気分になる。Blu-rayで少しは状況が良くなるのかな。よく見ていないけど。 - 4235 第一化成
- 6864 エヌエフ回路設計ブロック
- 7855 カーディナル
流動性については何ら示唆が無かったので、希望にかなう銘柄揃いだと思われますが如何でしょうか =)。私としてはシグマ光機とカーディナルに興味有。
続いて私、オヌヌメのタイヨウ・ファンド。流石にトプコンは利益率10%を下回っているので出て来ませんでした。コメントは面倒臭くなってきたのでスルーします。小型株って時価総額3000億円以下という認識でいいんだよね？
- 7915 日本写真印刷
- 6856 堀場製作所
- 6268 ナブテスコ
- 4544 みらかホールディングス
スティールにも呪われ中だったような。 - 6146 ディスコ
- 9793 ダイセキ
- 7988 ニフコ
- 6136 オーエスジー
- 6371 椿本チエイン
- 7718 スター精密
- 6905 コーセル
決 算発表前に悲しい株価にorz。TDKラムダと双璧。収益性なら断然コーセルが上。TDKがデンセイ・ラムダにどんだけ資金を注入してくるか気には掛けて いる。まあでも産業用電源って価格より安全性を取りますから価格だけで簡単に顧客が離れていくことは想像しにくいんですよ。キャッシュも安定しているしロ ング向きだと思うんよ。
会社四季報のコメントは良くないけどね。 - 4680 ラウンドワン
- 7944 ローランド
- 7476 アズワン
何時動くかよく分からない銘柄。興味があるものの買う気を出した頃には株価が上がっている。 - 6789 ローランド ディー．ジー．
- 7447 ナガイレーベン
萌え株。また出動してしまいそうだ。前回は△1万円だったが今回はどうだろうか。 - 6929 日本セラミック
700円台だった時、かなり悩んで買わずに放置。中国で揉め事が無ければ買っていたと思う。
真っ当に考えればアズワンは悪く無さそう。私好みだとコーセルとナガイレーベンかな。リストには出てこなかったけどリンテックとトプコンも好み。
続いて「SFPバリュー・リアライゼーション・マスターＦ」。これもよく銘柄が重なる。
そういや7979 松風は売り切ったっぽい。これでスティール専用銘柄とあいなったわけで。
まあ、こんな感じでいかがでっしゃろ？
| 固定リンク
「スクリーニング」カテゴリの記事
- 現金利益率(仮)でハゲタカ銘柄を抽出(2008.03.16)
- 短期借入利益率(仮)で次にトビそうな不動産銘柄を抽出(2008.03.23)
- 有価証券資産比率(仮)で資産に傷が付いていそうな銘柄を抽出(前フリ)(2008.04.02)
- 利益余剰金資本率(仮)で純資本の質の高い銘柄を抽出(2008.04.05)
- 有価証券資産比率(仮)で資産に傷が付いていそうな銘柄を抽出(実践編)(2008.04.03)
この記事へのコメントは終了しました。
コメント
少し言葉足らずでした。
会社の歴史は沿革というやつで30年くらいあればいいですし、上場の歴史は10年前後あればまあOKです。そうでなくてもしかるべき経歴（親会社）があればOK。
あと前に述べた原則は強欲なことは承知してますｗ ただ基本的に大型株しかかった事が無いため怖いんですよ。それで条件が厳しくなったのでしょう。おかげで最終的に選んだ銘柄の中で未だに株価が戻らないのは東証1部にはなくいきなり東証2部・大証2部・JASDACになりましたｗ お説の通りでまともな小型株でこの条件は無いのでしょう。
それと市況ビジネスの定め、突然の特損も承知しているつもりです。でも最悪な時代（アジア通貨危機・ITバブル・デフレ危機）でも利益を上げている銘柄ならきっと大丈夫だろう。そう考えて選びました。（一月かけて4000銘柄をヤフーファイナンスで選び、その後選りすぐった中で選んだのを有価証券報告書で10～15年分の売り上げ利益推移で選別）
今までの投資銘柄の経験上景気敏感株消費財と安定成長株を扱ってました。今も基本そのラインは変わらないため国際計測器はブリヂスとのからみ、レーザーテックはHOYAとのからみで理解しやすくて選びました。正直手を広げすぎるのはきついもので。
で銘柄への返答ですが
竹内・稲葉は機械系ですね。悪くは無いです。でも・・・・・ファナックも触ったこと無いので感覚が分らんのです。
不動産はバブル銘柄だったのでまだのんびり待ってます。まあ・・・勉強中。
和平銘柄はダントツでシグマ光機がいいですね。カーディナルは利益はいいけど売り上げが伸びていないのがよろしくない。
下のは堀場製作所とオーエスジーですね。
銘柄個別への返答はまた後日に。眠いですｗ
おまけ
こちらが僕が選別したやつです。
http://mixi.jp/view_diary.pl?id=783715369&owner_id=1390986
買ったのはこっち。
http://mixi.jp/view_diary.pl?id=825755199&owner_id=1390986
投稿： ROM人 | 2008.06.16 05:50
ミクは見れんとです。あの殺伐とした仲間内の状況がどうしても肌に合わないですよ。すまんとです。
私は機械株というのは世間の景気に左右されるものだと割り切っているので、今までの業績よりこれから必要とされるかどうかをメインに考えています。
なので機械株でソコソコ安定となると少し大きくなりますがマキタとかシマノあたりでしょうか。大口より小口で継続的に売買されるパターンは比較的利益が安定しやすいですしね。
OSGなら日進工具の方が面白いかと。社長さんの書籍が出ていたと思います。あとエーワン精密とか。まー流動性は酷いものですけど。
投稿： Mc.N | 2008.06.18 18:58
まあ・・・・無理にとは言えませんね。ではこちらからまめに来ますのでその時はよろしくお願いします。
機械株は景気動向に激しく左右されるのはその通りです。ただ・・・・さすがにサイクルが１０年以上で上に５～１０倍、下に６０～８０％下落と言うのはなかなか手を出しづらく研究が進んでいませんでした。正直なところ工作機械は購入候補でしたがここしばらくの間の景気後退が怖くて３月には動けなかった・・・・・ まあ研究不足ゆえの失態でしたね。
で、少し調べたんですが・・・・・・
まず竹内ですが、これ典型的ユーロ銘柄ですね。マキタ・キャノン・HOYAなどと同じような下落チャートになっています。そうなると今後はユーロがどうなるか？ 欧のインフラ・不動産開発需要がどこまで続くかにかかっていますが・・・・ちょっとユーロ＋バブル対象を需要にしてますからお説の通り怖いものがありますね。
カーディナルですが堀江の名前があったのもうけましたｗ 日本の有名投資家が揃ってるならいいのかもしれませんねｗ
で、出遅れ機械系を漁ってみて気が付いたんですが、東証一部は完全に金が入り反発、大証１部も反発している。東証・大証２部は物によりほどほどに、JASDACは高利益率は反発、マザーズ・ヘラクレスは放置。こんな感じでした。そういう訳で狙えそうなのは東証・大証１部以外と判断しました。
OSGも結構反発しているので替わりに日進工具というのは面白そうですね。今でも半値以下ですからいいですね。
あと・・・・日進と同時期の上場銘柄ですが、和井田製作所（特殊ブラインダーで高シェア）というのはどうでしょうか？ こちらはもう少し利益のブレを許容して選びましたが、今期減益ですがPERは１０倍程度で、配当も小型としては高め、なにより完全に複雑骨折ｗ と思えるほど下落しているのが面白そうです。まあ・・・元が馬鹿値まで上がっただけかもしれませんがｗ
投稿： ROM人 | 2008.06.20 16:14
OSG、日進工具という流れからするとユニオンツールも面白いかと。ただまあどれも各社の設備投資の意欲に連動しますから、企業単体で業績が上がるかというと難しいのかな、と。
どっかM&Aを仕掛けて市場を狭くしてくれると価格転嫁しやすい環境が揃うんですけど、日本のものづくり企業は苦手な分野ですね。いいものを提供しても価格転嫁できず、海外展開出来ないようだとあまり幸せにならないと思うんですよ。
で、工作機械は判断が難しいですね。ただ国内企業が積極的に設備投資を行う機会はもう殆ど無いというのが私の考えですので、そうなると長い目で見れば海外シェアの高い企業が生き残るのではないかと見ています。和井田製作所はその点で弱いという印象です。
現時点でのPERは飾りですよ =)。もう権利落ちしてしまったっぽいんですが、権利落ち日に配当の分だけ株価が下落しているのは何だか可愛いな。
為替リスクを負っても海外に展開している方が安心感があります。同じPERで言うと牧野フライスあたりでしょうか。あれも判断が難しい銘柄ですけど。
工作機械だと王道はオークマか森精機ですかね。小型で責めるならソディックあたり。反論されそうですが立ち位置と浮動株の多さは興味深い所かと。
投稿： Mc.N | 2008.06.20 22:56
ああ・・・売り上げの中の海外比率と言う観点落ちていました。輸出系の消費財ならすぐに思いつくんですが、設備系だと国内でもOKみたいな感じがしてました。これも重要な点ですね。
国内が厳しいとなると・・・・・BRICS、というかアジア圏への輸出となりますね。ソディックはこの条件を満たしていると思うので気に入りました。（他にも私的基準である、低PER・低PBR・利益率・歴史・下落率合格です。自己資本の低さはちょっとだけ怖いけどｗ）
王道系の大型株が4月以降下がらなくて仕方なく始めた小型株発掘業でしたが、色々勉強になることが多かったです。なんでこんな値段なんだろうというの本当に多いですね。米がまた押してきたので色々拾ってみようと思います。
投稿： ROM人 | 2008.06.22 02:38